Другое

    Що таке хедж-фонд. Особливості і відмінності від інвест-фондів

    Новости

    Що таке капіталізація криптовалют? Рейтинг. Перелік. ТОП

    Друзі, в цій статті ми розберемо поняття "Капіталізація криптовалют" з розділу сайту "Новачкам". Насправді стаття буде коротка,...

    Що таке Стейблкоін (Stablecoin). Види та переваги

    Доброго часу доби. Друзі, на нашому сайті, ми вже не раз говорили про криптовалюту Tether (USDT), але все...

    Що таке ICO? Гайд для новачків

    Добридень, дорогий читач. Якщо ти читаєш цю статтю, значить, ти зовсім нещодавно почав цікавитися сферою криптовалют. Можемо...

    Що таке Lightning Network і як він працює

    Привіт друзі. Ми раді вітати вас на блозі про криптовалюти bitbetnews.com. На нашому ресурсі, ви зможете отримати...

    Скам (SCAM) – що це таке? Ознаки. Як уникнути участі в Скамі?

    Сьогодні, ми вирішили написати коротку статтю про таке поняття як "СКАМ". Кожна людина, яка хоч раз займалася...

    Привіт друзі! Сьогодні, ми хочемо розповісти про дуже цікавий тип інвестиційних фондів, як хедж-фонди. Дочитавши цю статтю до кінця, ви зможете не тільки дізнатися про специфіку роботи даних установ, але і про їх особливості, а їх, повірте, не мало.

    Що таке хедж-фонд

    Хедж-фонд – це один з видів інвестиційних фондів, основна мета якого полягає в наданні своїм учасникам максимально можливого прибутку при мінімальних ризиках. Звідси і назва фонду “хедж”, що перекладається як страховка, захист або гарантія. Керуючі хедж-фондів займаються торгівлею цінними паперами (акціями, облігаціями та ін).

    Найчастіше, керуючі коштами цих фондів використовують складні, а деколи і ексклюзивні торгові стратегії. В їх основі закладені короткі позиції, торгівля з кредитним плечем і деривативами.

    Особливості хедж-фондів

    На перший погляд може здатися, що даний вид фондів нічим не відрізняється від інших подібних закладів, але це не так. 

    По-перше, хедж-фонди мають дуже цікаву структуру власності. Часто буває так, що фонд складається з керуючого партнера, тобто засновника фонду, і партнерів з обмеженою відповідальністю, тобто інвесторів. Членом фонду може стати тільки професійний або акредитований інвестор, який при вступі до спільноти робить великий внесок – від 5 мільйонів доларів. Якщо в хедж-фонд хочуть вступити інституційні інвестори, то для них поріг входу буде ще вище – від 25 мільйонів.

    По-друге, хедж-фонди не потрапляють під юрисдикцію Комісії з цінних паперів і бірж США, а значить піддають інвесторів до ризику. Виходячи з того, що хедж-фонди не регулюються КЦББ вони не можуть просувати свої послуги на ринку. Тому, ви не зустрінете їх рекламу на топових каналах і програмах. Другий наслідок відсутності регулювання від КЦББ позначається на тому, що хедж-фонди не можуть брати гроші від населення.

    Відмінності хедж-фондів від інвест-фондів

    Вище описані особливості хедж-фондів, є лише частиною відмінностей від звичайних інвестиційних фондів. Крім їх, можна відзначити різницю в розмірі комісійних. У звичайних инвестиційнных фондах, комісія, як правило, становить 1% від обсягу коштів в управлінні. Тому, керуючі даних фондів зацікавлені в їх збільшенні, і просувають себе у фінансових передачах і на інших майданчиках.

    Винагорода керівників хедж-фондів розподіляється по іншому. По-перше, хедж-фонди дають більший відсоток керуючому, який коливається в діапазоні від 1 до 3 відсотків. По-друге, хедж-фонд отримує винагороду від прибутку зробленої учасникам фонду. Найбільш часто зустрічається число яке дорівнює 20%, іноді буває менше, а іноді набагато більше.

     

    Структура розподілу коштів в хедж-фондах

    Для того, щоб пояснити структуру розподілу коштів в хедж-фонді, необхідно змоделювати ситуацію. Уявіть собі якогось Василя, який створив свій хедж-фонд, в який він залучив 100 мільйонів доларів інвестицій від 4 інвесторів. Частка кожного інвестора була рівною, по 20 мільйонів, а ще 20 належали Василеві, разом – 100 млн.

    За управління коштами хедж-фонду Василь бере комісію в розмірі 2% від суми, та списує її в кінці звітного періоду (місяця). Припустимо, що у кінці звітного періоду (місяця), хедж-фонду Василя показав 20% прибутку, і тепер в його руках” знаходиться сума – 120 мільйонів Від цієї суми, Василь забирає 2% комісії, що становить $2,4 млн., а значить на залишок місяця на балансі фонду буде сума – $117,6 млн.

    Враховуючи той факт, що в фонд вломилися 5 інвесторів з рівними частками, 17,6 мільйонів доларів необхідно розподілити на 5. Після цієї операції ми отримаємо суму $3,52 млн. на кожного інвестора. На початку кожного звітного періоду, інвестори переглядають свої частки і продовжують роботу.

    Історія появи хедж-фондів

    Практика створення хедж-фондів почалася в кінці 1-ої половини 20-го століття, а саме в 1949 році відомий соціолог і журналіст Альфред Джонс створив свій хедж-фонд. Перший фонд мав назву A. W. Jones & Co метою якого було управління коштами самого Альфреда і його друзів. Стратегія керуючого була простою, але дієвою. Джонс купував акції компаній, які на його думку могли додати в ціні, і відкривав угоди на продаж тих акцій, які, як йому здавалося, будуть падати.

    І ви знаєте, така стратегія давала хороший результат. У період з 1960 по 1965 роки, хедж-фонд A. W. Jones & Co показав на 100% більше прибутку, ніж у найближчих конкурентів. А в розрізі 10 років, його прибуток досяг 670%.

    Завершення

    Друзі, сподіваємося, що дана стаття допомогла вам розібратися у визначенні терміна “хедж-фонд”. Більше про економічні терміни, ви зможете прочитати в розділі “Новачкам” нашого сайту. Також, рекомендуємо прочитати Що таке ETF – ця тема зараз активно обговорюється в крипто співтоваристві.

    Насколько публикация полезна? Нажмите на звезду, чтобы оценить!

    Средняя оценка 0 / 5. Количество оценок: 0

    Также на Bitbetnews

    Що таке блокчейн (Blockchain)? Простими словами для новачків

    Голова "Сбербанка" Росії, Герман Греф заявив, що блокчейн - це технологія, яка може розростися до масштабів інтернету....

    Обзоры кошельков

    Лидеры мнений

    Инструкции по покупке криптовалют

    - Advertisement -

    Популярные категории

    Децентралізована платіжна система Лайткоін: криптовалюта LTC, її курс і графік

    Вітаємо!  Друзі, сьогодні ми розповімо вам про криптовалюту Лайткоін, яка на момент написання статті є 6-ю монетою за...

    Що таке блокчейн (Blockchain)? Простими словами для новачків

    Голова "Сбербанка" Росії, Герман Греф заявив, що блокчейн - це технологія, яка може розростися до масштабів інтернету....

    Що таке криптовалюта Ріпл (XRP)?

    В даній статті, ми докладно розповімо про те, що таке криптовалюта Ріпл і які нововведення вона привносить...

    Що Таке Airdrop Кріптовалюти Простими Словами?

    Який найпопулярніший спосіб безкоштовного отримання кріптовалюти, ви знаєте? Правильно, це Bounty. А чи знаєте ви, що є...

    Що таке ICO? Гайд для новачків

    Добридень, дорогий читач. Якщо ти читаєш цю статтю, значить, ти зовсім нещодавно почав цікавитися сферою криптовалют. Можемо...

    LEAVE A REPLY

    Please enter your comment!
    Please enter your name here