Другое

    Что такое хедж-фонд. Особенности и отличия от инвест-фондов

    Новости

    Министр финансов Германии призвал ЕЦБ ускорить развитие цифрового евро

    Федеральный министр финансов Германии Олаф Шольц в пятницу, 27 ноября, на онлайн-конференции, посвященной будущим платежам в Европе, призвал Европейский...

    Китайская полиция изъяла $4,2 млрд у причастных к финансовой пирамиде PlusToken

    Китайская полиция конфисковала криптовалютные активы на сумму более 4,2 миллиарда долларов в ходе расследования мошеннической схемы Plus Token, согласно...

    Венский технический университет и Iota Foundation совместно изучат потенциал блокчейна и Интернета вещей

    Некоммерческая организация IOTA Foundation, стоящая за разработкой распределительной книги IOTA, объявила о партнерстве с недавно созданной лабораторией "CDL-BOT" Венского...

    СМИ: Facebook выпустит токен Libra в начале 2021 года

    Крупнейшая в мире соцсеть Facebook планирует запустить свою цифровую валюту Libra в ограниченном формате в январе 2021 года, сообщает...

    Интерес к Ethereum в поисковой системе Google достиг наивысшей отметки с февраля 2018 года

    Интерес пользователей к Ethereum, второй по величине криптовалюте по капитализации, в последние недели значительно вырос. Об этом сообщает The...

    Привет друзья!

    Сегодня, мы хотим рассказать об очень интересном типе инвестиционных фондов, как хедж-фонды. Дочитав данную статью до конца, вы сможете не только узнать об специфике работы данных учреждений, но и о их особенностях, а их, поверьте, не мало.

    Что такое хедж-фонд

    Хедж-фонд – это один из видов инвестиционных фондов, основная цель которого заключается в предоставлении своим участникам максимально возможной прибыли при минимальных рисках. Отсюда и название фонда “хедж”, что переводится как страховка, защита или гарантия. Управляющие хедж-фондов занимаются торговлей ценными бумагами (акции, облигациями и др.).

    Зачастую, управляющие средствами этих фондов используют сложные, а порой и эксклюзивные торговые стратегии. В их основе заложены короткие позиции, торговлю с кредитным плечом и деривативами.

    Особенности хедж-фондов

    На первый взгляд может показаться так, что данный вид фондов ничем не отличается от других подобных учреждений, но это не так. И мы вам все расскажем.

    Во-первых, хедж-фонды имеют очень интересную структуру собственности. Зачастую бывает так, что фонд состоит из управляющего партнера, т.е. основателя фонда, и партнеров с ограниченными ответственностями, т.е. инвесторов. Членом фонда может стать только профессиональный или аккредитованный инвестор, который при вступлении в сообщества делает крупный взнос – от 5 миллионов долларов. Если в хедж-фонд хотят вступить институциональные инвесторы, то для них порог входа будет еще выше – от 25 миллионов.

    Во-вторых, хедж-фонды не попадают под юрисдикцию Комиссии по ценным бумагам и биржам США, а значит поддают инвесторов большему риску. Исходя из того, что хедж-фонды не регулируются КЦББ они не могут продвигать свои услуги на рынке. Поэтому, вы не встретите их рекламу на топовых канал и программах. Второе последствие отсутствия регуляции от КЦББ сказывается на том, что хедж-фонды не могут принимать деньги от населения.

    >>> Читайте также: Что такое ETF фонды

    Отличия хедж-фондов от инвест-фондов

    Выше описанные особенности хедж-фондов, являются лишь частью отличий от обычных инвестиционных фондов. Помимо их, можно отметить разницу в размере комиссионных. В обычных инвестиционны фондах, комиссия, как правило, составляет 1% от объема средств в управлении. Поэтому, управляющие данных фондов заинтересованы в их увеличении, и продвигают себя в финансовых передачах и на других площадках.

    Вознаграждение управляющих хедж-фондов распределяется по другому. Во-первых, хедж-фонды дают больший процент управляющему, который колеблется в диапазоне от 1 до 3 процентов. Во-вторых, хедж-фонд получает вознаграждение от прибыли сделанной участникам фонда. Наиболее часто встречающееся число равно 20%, иногда бывает меньше, а иногда намного больше.

    Структура распределения средств в хедж-фондах

    Для того, чтобы объяснить структуру распределения средств в хедж-фонде, нем необходимо смоделировать ситуацию. Представьте себе некого Василия, который создал свой хедж-фонд, в который он привлек 100 миллионов долларов инвестиций от 4 инвесторов. Доля каждого инвестора была равной – по 20 миллионов, а еще 20 принадлежали Василию, итого – 100 млн.

    За управление средствами хедж-фонда Василий берет комиссию в размере 2% от суммы, и списывает ее в конце отчетного периода (месяца). Допустим, что в конце отчетного периода (месяца), хедж-фонда Василия показал 20% прибыли, и теперь в “его руках” находится сумма – 120 млн. От этой суммы, Василий забирает 2% комиссии, что составляет $2,4 млн., а значит на остаток месяца на балансе фонда будет сумма – $117,6 млн.

    Учитывая тот факт, что в фонд вломились 5 инвесторов с равными долями, 17,6 миллионов долларов необходимо распределить на 5. После этой операции мы получим сумму $3,52 млн. на каждого инвестора. В начале каждого отчетного периода, инвесторы пересматривают свои доли и продолжают работу.

    >>> Читайте также: Что такое венчурное инвестирование

    История появления хедж-фондов

    Практика создания хедж-фондов началась в конце 1-й половины 20-го века, а именно в 1949 году известный социолог и журналист Альфред Джонс создал свой хедж-фонд. Первый фонд имел название A. W. Jones & Co целью которого было управление средствами самого Альфреда и его друзей. Стратегия управляющего была простой, но действенной. Джонс покупал акции компаний, которые по его мнению могли прибавить в цене, и открывал сделки на продажу тех акций, которые, как ему казалось, будут падать.

    И вы знаете, такая стратегия давала хороший результат. В период с 1960 по 1965 годы, хедж-фонд A. W. Jones & Co показал на 100% больше прибыли, чем у ближайших конкурентов. А в разрезе 10 лет, его прибыль достигла 670%.

    Завершение

    Друзья, надеемся, что данная статья помогла вам разобраться в определении термина “хедж-фонд”. Больше об экономических терминах, вы сможете прочитать в разделе “Новичкам” нашего сайта. Также, рекомендуем прочитать Что такое ETF – эта тема сейчас активно обсуждается в крипто сообществе.

    Насколько публикация полезна? Нажмите на звезду, чтобы оценить!

    Средняя оценка 0 / 5. Количество оценок: 0

    Александр Бринченко
    Дипломированный журналист, который является репортером и стримером для нескольких общественных телеканалов Украины. Наличие профильного образования позволяет ему структурировано и профессионально подавать информацию при написании собственных материалов. С BitBetNews сотрудничает с 2017 года. Именно тогда он написал свою первую статью для нашего сайта. На блоге BBN Александр ведет колонку новичкам, а также пишет актуальные новости и освещает крипто-мероприятия, которые проходят в Киеве. Верит в то, что в его стране выборы будут проходить на блокчейне, а голосовать можно будет из дома.

    Также на Bitbetnews

    История криптографии: от возникновения до наших дней

    Привет, читатели. Сегодня мы поговорим о науке, которую можно назвать основой основ цифрового мира — о криптографии. Мало кто...

    Простыми словами для новичков о том, что такое блокчейн

    Председатель Сбербанка России, Герман Греф заявил, что блокчейн – это технология, которая может разрастись до масштабов интернет. Такая новость...

    Простыми словами для чайников о том, что такое криптовалюта

    Приветствуем тебя. Мы решили посвятить статью нашим новым читателям, которые только начинают изучать криптовалюты и все, что с ними...

    Что такое фиатная валюта? Виды и примеры фиатных денег. Отличие фиата от криптовалют

    Привет, читатели. Если вы хоть немного читали о криптовалюте, то наверняка слышали о ее многочисленных достоинствах по сравнению с...

    Что такое майнинг простыми словами?

    Здравствуйте дорогие друзья, в сегодняшней статье мы расскажем вам, что такое майнинг. Ведь если рассматривать сферу криптовалют, то это...

    Обзоры кошельков

    Лидеры мнений

    Инструкции по покупке криптовалют

    - Advertisement -

    Популярные категории

    ТОП кошельков для криптовалют или лучший кошелек для криптовалют

    Октябрь, для нашего блога был не только месяцем обзора криптовалютных бирж, но и месяцем обзора криптовалютных кошельков. Поэтому, мы...

    ТОП обменников криптовалют или лучший обменник криптовалют

    Хола амигос. Таким приветствием мы решили добавить немного испанской нотки в наши будни. Данную статью, мы решили посвятить обменникам...

    ТОП криптовалютных бирж | Лучшая криптобиржа | Рейтинг 2021

    Привет друзья! В данной статье, мы представим вам Рейтинг криптобирж 2021 года, по мнению редакции сайта BitBetNews. Представленные в данном...

    ТОП брокеры криптовалют или лучший криптоброкер

    Привет друзья, сегодня мы расскажем о брокерах принимающих криптовалюту. В этой сфере, мы проработали не один год, поэтому...

    Рейтинг криптовалютных бирж

    Друзья, время идет, а рынок криптовалют развивается все больше и терпит изменения. Сегодня, мы решили обновить свой рейтинг криптовалютных...

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here