Другое

    Как инвестировать в крипто-стартапы через фонды

    Новости

    Центральный банк Филиппин не готов запускать CBDC

    Управляющий филиппинского центрального банка Бенджамин Диокно объявил, что «предварительное» исследование, проведенное учреждением по изучению цифровой валюты центрального банка, предполагает,...

    Мошенники создали клон Yearn Finance для обмана членов крипто-индустрии

    Платформа для получения дохода от децентрализованных финансов Yearn Finance имеет двойника, который обманом заставляет посетителей делиться закрытыми ключами своих...

    Raiffeisen Bank подключается к нескольким блокчейнам, чтобы запустить RBI Coin

    Сегодня стало известно, что Райффайзен Банк Интернэшнл обращается к технологиям, которые позволят его токенизированной фиатной валюте подключаться к нескольким...

    Биткоин вернулся к отметкам выше 13 000 долларов

    Рынок криптовалют игнорирует возросшее давление продавцов со стороны получателей прибыли после роста цен на этой неделе. В среду цена Bitcoin...

    PayPal запускает функции покупки и продажи цифровых валют

    Гигант цифровых платежей PayPal в ближайшее время позволит клиентам покупать, хранить и продавать BTC и некоторые другие криптовалюты напрямую...

    Если вы располагаете несколькими миллионами долларов, то вы можете стать квалифицированным инвестором в любом стартапе, чья продукция основана на блокчейне и который собирается выпустить или уже выпустил свои токены.

    А что делать остальным, у кого денег значительно меньше?

    Ещё год-два назад, на этот вопрос специалисты только пожимали плечами. Но сейчас уже появились такие механизмы, как микс-сделки, которые позволяют розничным инвесторам работать на быстро растущем рынке крипто-эмиссий и его экосферы.

    Подобные механизмы, по словам Николая Евдокимова, 2017-11-03_110058-small (2)эксперта по инвестициям в криптовалюты, являются ничем иным, как «технологией сокращения рисков», которая даёт возможность войти на рынок и заработать на его динамике и фондам венчурного или частного капитала (private equity) с миллионными инвестициями, и индивидуальным инвесторам с невысоким уровнем начальных капиталовложений.

    Правильно структурированные микс-сделки помогают решить ключевую проблему фондов инвестировать сугубо в рамках их собственных регламентов. Поскольку фонды, как правило, имеют право покупать только акции стартапа, но не его продукцию, то они не могут вкладываться в покупку ютилити-токена, являющегося цифровым активом стартапа.

    Чтобы сделать участие фондов в стартапе возможным, микс-сделки структурируются следующим образом: стартап предоставляет оценку собственного бизнеса. Фонд-инвестор покупает его акции на основании этой оценки, а стартап выделяет бесплатно токены на всю сумму покупки акций. То есть, эта сделка структурируется для фонда в качестве приобретения эквити, а токены идут на ту же сумму в подарок, как бы страхуя эту сделку.

    Это выгодно для стартапов, которые таким образом закрывают сделки при помощи малого количества инвесторов. Это удобно и фонду-инвестору, поскольку он получает продукт и в виде эквити, и в виде ютилити-токенов. Продукт в виде эквити позволяет фонду войти в сделку и получить возможность большего контроля над стартапом при сохранении ликвидности этой инвестиции. Стартап же, в свою очередь, получает достаточно серьезный объем капитала в рамках одной сделки.

    Когда структурируются подобного рода сделки, то доступ к ним имеют далеко не все. Если инвестор приходит к стартапу с небольшим количеством денег и хочет приобрести пакет акций, то это вряд ли вызовет интерес у стартапа. Именно по этой причине появились фонды, которые работают на массовый рынок, привлекая большое количество физических лиц.

    Такой фонд действует как большой оптовый покупатель, который сразу приобретает значительное количество токенов и эквити у стартапа и передает эти возможности своим инвесторам. Он создает отдельное юрлицо, на баланс которого, с одной стороны, ставится эквити стартапа, а с другой стороны, его токены. Затем фонд выпускает отдельные токены этого юрлица, которые обмениваются сразу на два типа токенов. И для конечных инвесторов, которые не обладают возможностями вложить в стартап большую сумму, фонд предоставляет возможность инвестировать меньше, в зависимости от порога входа в проект, устанавливаемого фондом.

    По мнению экспертов, очень важно обращать внимание на то, какие фонды уже вошли в стартап на этапе ICO и какие условия они предлагают. Многие из них уже могут являться микс-криптовалютными фондами с десятками тысяч вкладчиков. Это значит, что розничные инвесторы смогут участвовать в ICO либо напрямую, либо при помощи такого фонда.

    Часто эти фонды структурированы так: регистрируя юрлицо и переводя на него активы эквити стартапа и его токены, фонд организует две управляющие компании. Первая управляющая компания оперирует токен-активами, а вторая управляет активами в виде эквити. Поскольку фонд, приобретая значительную долю в стартапе как оптовый инвестор, получает, как правило, дисконт, то и условия для розничного инвестора, вкладывающегося в фонд, могут быть весьма привлекательными.

    Подобного рода сделки на рынке сейчас происходят все чаще и чаще, потому что фондам интересно зарабатывать и на правильно выстроенной токен-экономике стартапа, и на росте стоимости эквити-активов стартапа. Таким образом, если фонд работает с розничными инвесторами, то при оптимальных условиях инвесторы смогут заработать и в краткосрочной перспективе, и в долгосрочной.

    Насколько публикация полезна? Нажмите на звезду, чтобы оценить!

    Средняя оценка 0 / 5. Количество оценок: 0

    Сергей Ковалев
    Сергей Ковалев
    Журналист по призванию. Имеет в своем арсенале около 20 лет преподавателем в средней школе. Наличие математических знаний и преподавательского опыта дает ему возможность доходчиво подавать материал. О биткоин впервые услышал в 2013 году и сразу начал изучать его. На своих уроках он рассказывает о технологии блокчейн, так как считает ее прорывом человечества. С нашим сайтом сотрудничает со дня его основания. Именно Сергей Ковалев написал более 500 обзоров альткоинов и токенов, которые опубликованы на BitBetNews. Искренне верит в прогноз Луки Маньотты.

    Также на Bitbetnews

    История криптографии: от возникновения до наших дней

    Привет, читатели. Сегодня мы поговорим о науке, которую можно назвать основой основ цифрового мира — о криптографии....

    Простыми словами для новичков о том, что такое блокчейн

    Председатель Сбербанка России, Герман Греф заявил, что блокчейн – это технология, которая может разрастись до масштабов интернет. Такая новость...

    Простыми словами для чайников о том, что такое криптовалюта

    Приветствуем тебя. Мы решили посвятить статью нашим новым читателям, которые только начинают изучать криптовалюты и все, что с ними...

    Что такое фиатная валюта? Виды и примеры фиатных денег. Отличие фиата от криптовалют

    Привет, читатели. Если вы хоть немного читали о криптовалюте, то наверняка слышали о ее многочисленных достоинствах по...

    Что такое майнинг простыми словами?

    Здравствуйте дорогие друзья, в сегодняшней статье мы расскажем вам, что такое майнинг. Ведь если рассматривать сферу криптовалют, то это...

    Обзоры кошельков

    Лидеры мнений

    Инструкции по покупке криптовалют

    - Advertisement -

    Популярные категории

    ТОП кошельков для криптовалют или лучший кошелек для криптовалют

    Октябрь, для нашего блога был не только месяцем обзора криптовалютных бирж, но и месяцем обзора криптовалютных кошельков. Поэтому, мы...

    ТОП обменников криптовалют или лучший обменник криптовалют

    Хола амигос. Таким приветствием мы решили добавить немного испанской нотки в наши будни. Данную статью, мы решили посвятить обменникам...

    ТОП криптовалютных бирж | Лучшая криптобиржа | Рейтинг 2020

    Привет друзья! В данной статье, мы представим вам Рейтинг криптобирж 2020 года, по мнению редакции сайта BitBetNews. Представленные в данном...

    ТОП брокеры криптовалют или лучший криптоброкер

    Привет друзья, сегодня мы расскажем о брокерах принимающих криптовалюту. В этой сфере, мы проработали не один год, поэтому...

    Рейтинг криптовалютных бирж

    Друзья, время идет, а рынок криптовалют развивается все больше и терпит изменения. Сегодня, мы решили обновить свой рейтинг криптовалютных...

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here