Как инвестировать в крипто-стартапы через фонды

Новости

Opera открыла всем странам ЕС доступ к своему блокчейн-браузеру для Android

Сегодня Opera Software объявила на официальном сайте компании о расширении списка стран для которых станет доступным использование встроенного криптовалютного...

В Нидерландах планируют использовать технологию блокчейн для борьбы с коронавирусом

Группа компаний из Нидерландов организовала проект "Технологии для защиты от коронавируса». Участники инициативы обеспечат государственным органам возможность доступа к...

На графике биткоина формировалась «уродливая» еженедельная свеча, но для быков не все потеряно

По словам известного крипто-трейдера Скотта Мелкера, Биткоин (BTC) только что сформировал «уродливую» свечу на своих недельных графиках после того,...

Цена BTC имеет низкие шансы для того, чтобы установить новый рекорд в 2020 году

Кризис коронавируса может быть идеальным поводом для Биткоина, но трейдеры считают, что он не сможет показать стремительный рост. Сотрудники компании...

Роджеру Веру плевать на коронавирус

Роджер Вер находится под угрозой после публикации крайне несочуществительного твита о пандемии коронавируса. Самый громкий сторонник монеты Биткоин Кэш (BCH)...

Если вы располагаете несколькими миллионами долларов, то вы можете стать квалифицированным инвестором в любом стартапе, чья продукция основана на блокчейне и который собирается выпустить или уже выпустил свои токены.

А что делать остальным, у кого денег значительно меньше?

Ещё год-два назад, на этот вопрос специалисты только пожимали плечами. Но сейчас уже появились такие механизмы, как микс-сделки, которые позволяют розничным инвесторам работать на быстро растущем рынке крипто-эмиссий и его экосферы.

Подобные механизмы, по словам Николая Евдокимова, 2017-11-03_110058-small (2)эксперта по инвестициям в криптовалюты, являются ничем иным, как «технологией сокращения рисков», которая даёт возможность войти на рынок и заработать на его динамике и фондам венчурного или частного капитала (private equity) с миллионными инвестициями, и индивидуальным инвесторам с невысоким уровнем начальных капиталовложений.

Правильно структурированные микс-сделки помогают решить ключевую проблему фондов инвестировать сугубо в рамках их собственных регламентов. Поскольку фонды, как правило, имеют право покупать только акции стартапа, но не его продукцию, то они не могут вкладываться в покупку ютилити-токена, являющегося цифровым активом стартапа.

Чтобы сделать участие фондов в стартапе возможным, микс-сделки структурируются следующим образом: стартап предоставляет оценку собственного бизнеса. Фонд-инвестор покупает его акции на основании этой оценки, а стартап выделяет бесплатно токены на всю сумму покупки акций. То есть, эта сделка структурируется для фонда в качестве приобретения эквити, а токены идут на ту же сумму в подарок, как бы страхуя эту сделку.

Это выгодно для стартапов, которые таким образом закрывают сделки при помощи малого количества инвесторов. Это удобно и фонду-инвестору, поскольку он получает продукт и в виде эквити, и в виде ютилити-токенов. Продукт в виде эквити позволяет фонду войти в сделку и получить возможность большего контроля над стартапом при сохранении ликвидности этой инвестиции. Стартап же, в свою очередь, получает достаточно серьезный объем капитала в рамках одной сделки.

Когда структурируются подобного рода сделки, то доступ к ним имеют далеко не все. Если инвестор приходит к стартапу с небольшим количеством денег и хочет приобрести пакет акций, то это вряд ли вызовет интерес у стартапа. Именно по этой причине появились фонды, которые работают на массовый рынок, привлекая большое количество физических лиц.

Такой фонд действует как большой оптовый покупатель, который сразу приобретает значительное количество токенов и эквити у стартапа и передает эти возможности своим инвесторам. Он создает отдельное юрлицо, на баланс которого, с одной стороны, ставится эквити стартапа, а с другой стороны, его токены. Затем фонд выпускает отдельные токены этого юрлица, которые обмениваются сразу на два типа токенов. И для конечных инвесторов, которые не обладают возможностями вложить в стартап большую сумму, фонд предоставляет возможность инвестировать меньше, в зависимости от порога входа в проект, устанавливаемого фондом.

По мнению экспертов, очень важно обращать внимание на то, какие фонды уже вошли в стартап на этапе ICO и какие условия они предлагают. Многие из них уже могут являться микс-криптовалютными фондами с десятками тысяч вкладчиков. Это значит, что розничные инвесторы смогут участвовать в ICO либо напрямую, либо при помощи такого фонда.

Часто эти фонды структурированы так: регистрируя юрлицо и переводя на него активы эквити стартапа и его токены, фонд организует две управляющие компании. Первая управляющая компания оперирует токен-активами, а вторая управляет активами в виде эквити. Поскольку фонд, приобретая значительную долю в стартапе как оптовый инвестор, получает, как правило, дисконт, то и условия для розничного инвестора, вкладывающегося в фонд, могут быть весьма привлекательными.

Подобного рода сделки на рынке сейчас происходят все чаще и чаще, потому что фондам интересно зарабатывать и на правильно выстроенной токен-экономике стартапа, и на росте стоимости эквити-активов стартапа. Таким образом, если фонд работает с розничными инвесторами, то при оптимальных условиях инвесторы смогут заработать и в краткосрочной перспективе, и в долгосрочной.

Сергей Ковалев
Сергей Ковалев
Журналист по призванию. Имеет в своем арсенале около 20 лет преподавателем в средней школе. Наличие математических знаний и преподавательского опыта дает ему возможность доходчиво подавать материал. О биткоин впервые услышал в 2013 году и сразу начал изучать его. На своих уроках он рассказывает о технологии блокчейн, так как считает ее прорывом человечества. С нашим сайтом сотрудничает со дня его основания. Именно Сергей Ковалев написал более 500 обзоров альткоинов и токенов, которые опубликованы на BitBetNews. Искренне верит в прогноз Луки Маньотты.

Также на Bitbetnews

- Advertisement -

Последние статьи

Обзор криптовалюты EXMO COIN (EXM)

Привет, читатели. Криптовалютные проекты ICO и IEO появляются каждый день. Однако многие из них не могут продержаться...

Обзор криптовалюты Fetch.AI (FET)

Привет, читатели. Несмотря на то, что мы живем в цифровом мире, в наших системах все еще слишком много разрозненных и неэффективных аспектов....

Криптовалюта Gatechain Token (GT) – подробный обзор

  Привет, читатели. Криптовалютный обмен Gate Technology Inc., более известный как биржа Gate.io, весной текущего года всего за семь дней привлек 64 миллиона...

Обзор на криптовалюту Celer Network (CELR)

Привет, читатели. Celer Network (CELR) — еще один крупный проект, который стремится разработать платформу масштабирования уровня 2. В частности, он хочет, чтобы...

Что такое криптовалюта Troy (TROY): особенности проекта, перспективы

Привет, читатели. В последнее время появилось множество крипто-проектов, предлагающих токены, подкрепленные золотом или другими драгоценными металлами и даже драгоценными камнями, которые пытались...
- Advertisement -

Популярные категории

ТОП кошельков для криптовалют или лучший кошелек для криптовалют

Октябрь, для нашего блога был не только месяцем обзора криптовалютных бирж, но и месяцем обзора криптовалютных кошельков. Поэтому, мы...

ТОП обменников криптовалют или лучший обменник криптовалют

Хола амигос. Таким приветствием мы решили добавить немного испанской нотки в наши будни. Данную статью, мы решили посвятить обменникам...

ТОП криптовалютных бирж | Лучшая криптобиржа | Рейтинг 2020

Привет друзья! В данной статье, мы представим вам Рейтинг криптобирж 2020 года, по мнению редакции сайта BitBetNews. Представленные в данном...

ТОП брокеры криптовалют или лучший криптоброкер

Привет друзья, сегодня мы расскажем о брокерах принимающих криптовалюту. В этой сфере, мы проработали не один год, поэтому...

Рейтинг криптовалютных бирж

Друзья, время идет, а рынок криптовалют развивается все больше и терпит изменения. Сегодня, мы решили обновить свой рейтинг криптовалютных...

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here