Другое

    ЭСКРОУ СЧЕТА ДО, ВО ВРЕМЯ И ПОСЛЕ ICO – ЗАЩИТА ИНВЕСТОРА ОТ РИСКОВ

    Новости

    PayPal запускает функции покупки и продажи цифровых валют

    Гигант цифровых платежей PayPal в ближайшее время позволит клиентам покупать, хранить и продавать BTC и некоторые другие криптовалюты напрямую...

    Цена биткоина впервые с августа достигла отметки в $12 тыс

    Курс биткоина достиг отметки в 12006 долларов на бирже Bitstamp в 17:54 по UTC, продлив четырехдневную серию прироста. В...

    Центробанк Багамских островов запустил национальную виртуальную валюту

    Центральный банк Багамских островов объявил о выпуске «Sand Dollar», цифровой валюты поддерживаемой государством, став единственной в мире страной, официально...

    Разработчики Dash Core Group выпустят криптовалюту Dash на блокчейне Ethereum

    Dash Core Group сообщала в Твиттере о выпуске криптовалюты Dash на блокчейне Ethereum в сотрудничестве с компанией StakeHound. Новые токены получили...

    Компания Kik выплатит SEC штраф в $5 млн за незаконное провидение ICO

    Руководство канадской компании Kik Interactive Inc согласилось урегулировать сделку с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) после...

    У каждого инвестора стремление приумножить капитал тормозится желанием сократить риски, возникающие при инвестиции. Особенно, если речь идёт о капиталовложении на рынке, который слабо регулируется, подвержен сильным колебаниям и не свободен от игроков с сомнительной репутацией. Но который, параллельно с этим негативом, показывает мощный потенциал роста.

    Всё сказанное полностью относится к рынку криптовалютных стартапов. Именно поэтому, любые стратегии и технологии, позволяющие минимизировать риски, важны как для индивидуального, розничного инвестора, так и для фонда, институционального инвестора.

    Аксиоматично, что капиталовложение в стартап на ранней стадии его развития означает более высокий потенциал прибыльности при реализации его проекта, например, при успешном проведении ICO, или создании торговой платформы, или какой-то другого криптовалютного продукта. Естественно, однако, что и риск выше, что стартап не дотянет до ICO по какой-то причине, или не будет спроса на его продукт, потому что его целевой сегмент рынка был неверно оценен, или токен экономика проекта была неправильно структурирована и доходность инвестиции окажется значительно ниже прогнозируемого уровня.

    Для уменьшения степени подобных рисков и возможной потери капитала при инвестициях в криптовалютные стартапы и их токены необходимо придавать первостепенное значение тому, предлагает ли стартап разумно выстроенные эскроу счета в качестве механизмов защиты инвесторов. От этого должно зависеть, в частности, и решение инвестора о том, как долго он собирается держать этот актив и в какой момент необходимо из него выходить.

    Во время проведения ICO, стартапы предлагают различные возможности по сокращению рисков, такие, например, как возможность отложенной покупки. В этой модели хеджируется определённый объём вклада, причём инвестор изначально заявляет о своей готовности к риску на определённый процент от суммы инвестиции. Со стартапом заключается сделка о приобретении токенов на какую-то сумму, при этом инвестор оставляет за собой право через фиксированный срок выйти из инвестиции, вернув себе, к примеру, 75% вложенной суммы. Таким образом, его риск ограничивается 25% капитала, но у него остаётся опцион купить токены на всю сумму в течение этого срока.

    В таком случае, наличие эскроу счёта в экосистеме стартапа является тем самым фактором минимизации рисков, от которого зависит принятие инвестиционного решения. Подобного рода стратегии зачастую реализуются фондами, но такой подход может быть интересен и для индивидуального инвестора, поскольку фонды становятся одной из возможностей для него участвовать в торгах на криптобирже.

    Вложения через фонд создают дополнительную степень безопасности для инвестора, особенно когда фонды инвестируют в стартап не в одиночку, а вместе с другими фондами (так называемые «сплитовые» сделки). Анализируя реестр фондов, которые работают и взаимодействуют со стартапом в период проведения ICO, можно увидеть, какие фонды предлагают подобную возможность хеджирования рисков для инвестора с помощью эскроу счетов и принимать соответствующее решение.

    nikolay-evdakimovЭскроу счета нужны ещё и по другой, не менее важной причине. Как объясняет Николай Евдокимов, эксперт по криптовалютному рынку и консультант многих успешных блокчейновых стартапов, каждый криптовалютный стартап, планирующий ICO, должен пройти так называемый тест Хауи (Howey Test), проводимый на финансовом рынке Федеральной комиссией США по ценным бумагам и бирже (SEC), с тем, чтобы его токены не были признаны ценными бумагами, и , следовательно, подверглись полному регулированию госорганами, что сильно усложнит и удорожает проект.

    Чтобы избежать этого, стартап должен исключить в своём ICO не только распределение прибыли на всех участников проекта (shared profits), но и распределение рисков на всех участников проекта (shared risks). Это можно сделать только путем размещения всех собираемых средств стартапа на эскроу счёте до момента выпуска токенов и постепенной, но не полной их выплате стартапу после ICO.

    Подобный механизм действия эскроу счетов после ICO в проекте стартапа явно предпочтителен всем прочим, говорит Евдокимов. Это правильный и грамотный подход, считает он. Стартапы, использующие этот подход, пропускают весь свой план развития проекта по определённым итерациям, и получают средства из эскроу для реализации следующей стадии развития при условии выполнения определенных итераций. По его оценке, подобного рода стартапы максимально защищают инвестиции токенхолдеров. «Эскроу необходим в принципе и без эскроу работать нельзя», говорит Евдокимов.

    Смотри больше видео Николая Евдокимова на YouTube

    Читай и задавай вопросы на официальном сайте – evdokimov.com/, подписывайся на обновления в Facebook и  Telegram

    Насколько публикация полезна? Нажмите на звезду, чтобы оценить!

    Средняя оценка 0 / 5. Количество оценок: 0

    Сергей Ковалев
    Сергей Ковалев
    Журналист по призванию. Имеет в своем арсенале около 20 лет преподавателем в средней школе. Наличие математических знаний и преподавательского опыта дает ему возможность доходчиво подавать материал. О биткоин впервые услышал в 2013 году и сразу начал изучать его. На своих уроках он рассказывает о технологии блокчейн, так как считает ее прорывом человечества. С нашим сайтом сотрудничает со дня его основания. Именно Сергей Ковалев написал более 500 обзоров альткоинов и токенов, которые опубликованы на BitBetNews. Искренне верит в прогноз Луки Маньотты.

    Также на Bitbetnews

    История криптографии: от возникновения до наших дней

    Привет, читатели. Сегодня мы поговорим о науке, которую можно назвать основой основ цифрового мира — о криптографии....

    Простыми словами для новичков о том, что такое блокчейн

    Председатель Сбербанка России, Герман Греф заявил, что блокчейн – это технология, которая может разрастись до масштабов интернет. Такая новость...

    Простыми словами для чайников о том, что такое криптовалюта

    Приветствуем тебя. Мы решили посвятить статью нашим новым читателям, которые только начинают изучать криптовалюты и все, что с ними...

    Что такое фиатная валюта? Виды и примеры фиатных денег. Отличие фиата от криптовалют

    Привет, читатели. Если вы хоть немного читали о криптовалюте, то наверняка слышали о ее многочисленных достоинствах по...

    Что такое майнинг простыми словами?

    Здравствуйте дорогие друзья, в сегодняшней статье мы расскажем вам, что такое майнинг. Ведь если рассматривать сферу криптовалют, то это...

    Обзоры кошельков

    Лидеры мнений

    Инструкции по покупке криптовалют

    - Advertisement -

    Популярные категории

    ТОП кошельков для криптовалют или лучший кошелек для криптовалют

    Октябрь, для нашего блога был не только месяцем обзора криптовалютных бирж, но и месяцем обзора криптовалютных кошельков. Поэтому, мы...

    ТОП обменников криптовалют или лучший обменник криптовалют

    Хола амигос. Таким приветствием мы решили добавить немного испанской нотки в наши будни. Данную статью, мы решили посвятить обменникам...

    ТОП криптовалютных бирж | Лучшая криптобиржа | Рейтинг 2020

    Привет друзья! В данной статье, мы представим вам Рейтинг криптобирж 2020 года, по мнению редакции сайта BitBetNews. Представленные в данном...

    ТОП брокеры криптовалют или лучший криптоброкер

    Привет друзья, сегодня мы расскажем о брокерах принимающих криптовалюту. В этой сфере, мы проработали не один год, поэтому...

    Рейтинг криптовалютных бирж

    Друзья, время идет, а рынок криптовалют развивается все больше и терпит изменения. Сегодня, мы решили обновить свой рейтинг криптовалютных...

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here